O οικισμός της Φοινικιάς βρίσκεται στη βορειοδυτική πλευρά του νησιού όπου αναπτύσσεται ο κάμπος, ο οποίος ανέρχεται στα 3.600 στρέμματα και είναι αρκετά εύφορος. Η ανάπτυξή του γίνεται ακτινωτά γύρω από το κέντρο του και ταυτόχρονα κατά μήκος των ποταμών (χείμαρρων) που διατρέχουν τον κάμπο.
Βρίσκεται πολύ κοντά με τον παραδοσιακό οικισμό της Οίας αποτελώντας δορυφόρο της για τις αγροτικες εργασίες και συνεπώς παρουσιαζοντας κοινά γνωρίσματα ως προς την ανάπτυξη τους.
Ο οικισμός εντασσεται αρμονικά στο περιβαλλον του ακολοθώντας την διαδοχή παράλληλων και κάθετων αξόνων με τις τοπογραφικές καμπύλες και δημιουργεί ένα ακανόνιστο πλέγμα με υψηλές αισθητικές αξίες.